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因為穩健而深受歡迎的 ETF,你是否能掌握其要點?這是股票新手小白,可以趁機學習好的一篇文章。我們將告訴你美國、台灣的 ETF 股票怎麼買?以新手要注意哪些問題?讓你快速簡單上手 ETF!開啟對股票購買、理財規劃的佈局。

一、ETF 是什麼?為什麼深受歡迎?

(一)ETF 是什麼?

ETFs 是什麼?ETF(Exchange Traded Fund)中文為指數股票型基金,是以股票型態在市場交易的指數型基金,買賣方式和股票是一樣的。

ETF 是什麼

ETF 是由「指數」、「股票型態」、「基金」3 個部分組成,我們一一來介紹:

  • 指數:追蹤某一個指數的表現
  • 股票型:能在股票交易所買賣,交易方式也與股票相同
  • 基金:採共同基金模式,由投信公司發行管理,用小資金即可買進一籃子股票

簡單來說,ETF 追蹤市場上特定指數,集結大家投資的金額去買符合指數的股票標的,所以買一檔 ETF 等同於買進一籃子的股票,如此一來,在股市有波動時,投資人受到的影響相對低一些,達到「分散風險」的作用。

例如:台灣超熱門的 0050 ETF,就是追蹤「臺灣 50 指數」的績效表現,這份指數涵蓋台灣市值前 50 大上市公司的股票,因此買進 0050 ETF,就等同於買進這 50 間公司的部分股票。

(二)投資 ETF 好處有哪些?

  • 投資多元化:ETF 優點之一在於其投資組合通常包含多樣化的股票、債券、商品等其他資產。而這種多元化的投資組合能夠降低風險,因為單一投資的波動不會對整個投資組合產生太大的影響。
  • 易於交易:ETF 可以在證券交易所或網上交易平台上進行買賣,交易過程快速又方便,也能夠即時地調整投資組合。
  • 低成本:因為 ETF 不需要基金經理人主動選股和頻繁交易,因此 ETF 的管理費用相對較低,且通常沒有最低投資金額要求,這使得小型投資者也可以進行多元化投資。
  • 透明度高:ETF 投資組合中所持有的資產和權重分配通常為公開訊息,使投資者可以更好地了解自己的投資組合。我們可以在股市中看到 ETF 當日即時價格,也能在證交所查詢到 ETF 淨值,相較於主動基金更好掌握投資狀況。

ETF 深受歡迎的原因在於,其費用低廉、流動性高、資產分散的優勢顯著,因此在過去幾年中,ETF 已經越來越受投資者的青睞。同時,ETF 也為小型投資者提供了投資多種資產類別的機會,可以透過更加多元化的投資,從而降低投資風險。

【延伸閱讀】【2024 ETF 推薦】完整盤點 4 類基金,新手快速理解好上手

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二、ETF、股票、基金一樣嗎?3 者差異為何?

ETF 是股票還是基金?ETF 是股票嗎?這些問題都是許多新手會有的疑慮,但其實 ETF 是一種交易型基金,所以可以算是基金的一種,而非股票。ETF 特性之一在於,它結合了股票和基金的特點,既可以在證券交易所買賣,又可以像基金一樣以資產組合的形式進行投資。以下提供 ETF 基金、股票 3 者的差異表給您:

ETF股票基金
操作方式由 ETF 經理人依照追蹤指數選股(選股機制上為被動)投資人自己研究、選擇想購買的股票(選股由投資人主動)由基金經理人研究、選擇股票(選股為經理人主動)
投資組合多種資產並追蹤指數投資單獨公司股份多種資產
交易管道證券市場證券市場銀行、投信
買賣手續費台股:單次為 0.1425%美股:多為 0%台股:單次為 0.1425%美股:多為 0%約 1%~3%
年管理費約 0.2%0%約 1% ~ 2%
風險程度較低較高較低
投資回報中等較高中等
投資成本較低較低較高
優缺點優點為風險分散,透過指數跟隨整體市場。缺點為一籃子買進還是可能有比較差的個股優點為自由度高,且掌握好股、報酬率就高,缺點為需要自行花時間研究股票、探聽情報優點為有專業投資人操盤,缺點為整體投資成本偏高,報酬率會被削減
ETF、股票與基金的比較

總體來說,ETF 和基金都是分散投資的投資工具,而股票則是購買單一個股的投資工具,建議投資者可以根據自己的投資目標和風險承擔能力,選擇合適的投資項目。此外,還須注意的是,許多人會將 ETF 股票搞混成 EFT 股票,但這其實是錯誤的說法喔!接著,我們將繼續和你介紹 ETF 的種類,一起看下去。

【延伸閱讀】【2024 ETF 優缺點】一次快速整理 ETF 10 大各項優、缺點

三、ETF 種類有哪些?認識台灣與美國 ETF 種類差異

(一)台灣 ETF 種類

目前掛牌交易的台灣 ETF 分成 5 大類型:股票型 ETF、債券型 ETF、槓桿型 ETF、反向型 ETF、期貨型 ETF,接下來就一一為大家介紹。

台灣 ETF 種類整理表
股票型債券型 槓桿型反向型期貨型
追蹤標的股票指數債券指數指數、期貨指數、期貨指數、期貨
台灣常見 ETF元大台灣 50(0050)國泰 A 級公司債(00761B)、群益 10 年 IG 金融債(00724B)元大台灣 50 單日正向兩倍基金(00631L)元大台灣 50 反 1(00632R)元大 S&P 黃金(00635U)
配息部分有配息多數有配息沒有沒有沒有
投資風險
透過

✏️   股票型 ETF

股票型 ETF 是「追蹤某一股票指數的表現」,購買一檔 ETF 等同於擁有一籃子的股票,每年會在固定的時間根據指數變化調整標的。舉例來說,台灣近年熱度很高的元大台灣 50(0050)就是股票型 ETF ,納入了台灣市值最大的 50 檔股票作為投資標的,分散投資者的風險!

部分股票型 ETF 是有配息的,內扣費用與投資風險都比較小,算是對新手比較友善的 ETF 類型,如果是第一次進行 ETF 投資,不仿考慮先從台灣股票型 ETF 來研究喔!

✏️ 債券型 ETF

債券型 ETF 是「追蹤某一債券指數的表現」,購買一檔 ETF 等同於擁有一籃子的債券。而債券都是有到期日的,因此投資債券型 ETF 時,會隨著債券的到期日調整標的。台灣比較常見的債券型 ETF 有國泰A級公司債(00761B)、群益10年IG金融債(00724B),有興趣的話可以了解看看。

大部分的債券型 ETF 都有配息,投資風險和股票型 ETF 一樣偏小,也是對投資新手比較友善的 ETF 種類!

✏️ 槓桿型 ETF

槓桿型 ETF 可想而知,有可能會透過槓桿的特性讓報酬倍數成長,但同時也會伴隨較高的風險。投資槓桿型 ETF 會包含期貨、股票等成分,許多投資經驗豐富的人,會用槓桿型 ETF 做短線操作。

剛剛提到台灣很多人討論的元大台灣 50(0050),它有推出槓桿型 ETF 的版本,叫做元大台灣 50 單日正向兩倍基金(00631L),它是以元大台灣 50(0050)的單日兩倍報酬作為投資目標。

✏️ 反向型 ETF

反向型 ETF 和大家相反,它是「反過來追蹤指數,當指數下跌時獲利」的一種 ETF。在台灣如果要辨識反向型 ETF,只要看代號後面有沒有「R」字即可,舉例來說,元大台灣 50 反 1(00632R)代號後方有一個「R」字,它就是一款反向型 ETF。

✏️ 期貨型 ETF

期貨型 ETF 主要「投資商品期貨」,像是原油、黃金、白銀等貴金屬或是原物料,都是期貨型 ETF 的標的物,因此也被稱為商品型 ETF。

台灣 ETF 延伸閱讀 👉 高股息 ETF 優缺點,2023 熱門 2 大高股息 ETF 比較

(二)美國 ETF 種類

美國 ETF 種類,我們可以根據投資資產的不同,分成 6 大類型:股票型 ETF、債券型 ETF、商品型 ETF、外匯型 ETF、不動產型 ETF、特殊工具 ETF,整理成以下表格給大家參考:

美國 ETF 種類整理表
股票型債券型商品型貨幣型不動產型特殊工具
投資資產股票指數債券指數原物料市場外匯貨幣相關指數不動產指數槓桿型、反向型…
美國常見 ETFVTI(美國整體市場指數)TLT(20 年期以上美國公債指數)GLD(黃金期貨)、USO(石油期貨)UUP(美元指數看漲)、FXE(歐元)VNQ(美國可投資市場不動產指數)SSO(二倍做多)、SDS(二倍做空)
投資風險

、ETF 怎麼買?購買管道與方式介紹

看到這裡,您也想了解 ETF 怎麼買嗎?開始投資 ETF 之前,一起來看看以下 ETF 投資的交易規則與細節吧!

(一)ETF 交易時間

ETF 交易時間與股票相同,在週一到週五的 9:00~13:30(8:30~9:00 為集合競價時段),在週末和國定假日的時候會休市。

ETF 交易時間時段名稱撮合方式補充說明
8:30~9:00盤前集中競價以集合競價「試搓」,可以參考這段時間的價格
9:00~13:25盤中逐筆交易盤中一般交易時段,價格隨著交易成交而變動
13:25~13:30盤尾集中競價收盤前 5 分鐘,最後一次搓合收盤
14:00~14:30盤後定價交易以當日收盤價格交易,沒有彈性出價空間

(二)ETF 購買管道

ETF 購買管道 & 投資方式

ETF 購買管道大致上有 3 種,分別是證券交易所、網路交易平台和基金公司,以下詳細說明:

  • 證券交易所:ETF 可以像股票一樣在證券交易所買賣,投資者可以透過證券帳戶直接在證券交易所買進或賣出 ETF。
  • 網路交易平台:許多線上的交易平台都有提供 ETF 交易服務,投資者可以透過平台買進或賣出 ETF,相當方便。
  • 基金公司:投資者也可以直接透過 ETF 的基金公司或其代理人買進或賣出 ETF,這通常需要直接與基金公司聯繫或通過其網站進行。

(三)ETF 投資方式

ETF 的投資方式有很多種,像是 ETF 定期定額、單筆申購、定期不定額等,以下詳細說明:

  • 單筆申購:投資者可以在交易時買進單一的 ETF 股票,這是最簡單也是最常見的投資方式。
  • 定期定額:投資者可以設定一定的金額,並以每週或每月定期定額地買進 ETF。這樣可以在長期積累資產的同時,減少市場波動帶來的風險。
  • 定期定股:投資者可以設定一定的 ETF 股量,並以每週或每月定期定股地買進 ETF,每次買進的金額會隨著 ETF 價格而變動,但買入的 ETF 數量是固定的。
ETF 投資方式每次買進價格設定ETF 選擇委託對象
單筆申購自由決定每筆交易自由決定所有 ETF自行操作
定期定額固定金額預先約定固定價格部分 ETF與券商約定
定期定股固定數量預先約定固定數量,價格隨股價變動部分 ETF與券商約定
ETF 的投資方式接略有不同。

需要注意的是,不同的買賣管道可能會有不同的手續費和交易限制,投資者應該仔細比較不同的管道,選擇最適合自己的交易方式。

(四)ETF 查詢方式

市面上有哪些 ETF?我想買的 ETF 詳細資料要去哪裡看?正規教育學院推薦大家到證交所網站,或是 ETF 發行的公司網站查看喔!以下整理給大家:

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五、ETF 費用有哪些?投資成本這樣算

ETF 費用可以依照投資時間序分成買進時、持有時、賣出時的費用。買進時我們會支付「交易手續費」給券商,持有時會支付「ETF 內扣費用」給發行商,並支付「股息稅務」給政府,最後賣出 ETF 時,會支付「交易手續費」給券商,以及「證券交易稅」給政府。正規教育學院為大家整理下表,詳細介紹 ETF 費用、費率和收取頻率:

ETF 費用
投資狀態費用收取方費率收取頻率
買進時交易手續費券商0%~0.1425%按次計算
持有時ETF 內扣費用ETF 發行商依 ETF 不同每日自動扣除
股息稅務政府0~40%配息時預扣、隔年繳稅時計入綜所稅
賣出時交易手續費券商0%~0.1425%按次計算
證券交易稅政府0.1%按次計算
ETF 在不同投資狀態時,有不同的費用。

看完表格後,有沒有更清楚 ETF 費用包含哪些項目呢?特別一提的是,很多人會問什麼是「ETF 內扣費用」,其實內扣費用就是 ETF 管理成本啦,它包含 ETF 保管費、管理費、買賣成本等費用,會在持有時直接從 ETF 淨值中內扣,不用額外繳交。

正規教育學院也提醒各位,每檔 ETF 的收取項目不同,在投資前務必要先查詢 ETF 的內扣費用,確保管理費與其他費用加總的成本是您能接受的,再進行投資喔!

六、ETF 新手要注意什麼?常見問題解答

(一)ETF 新手適合投資哪一類 ETF?

對於 ETF 新手來說,股票型 ETF 和債券型 ETF 的投資風險較小、能提供相對穩定的收益,同時擁有較高的成長潛力,因此很適合作為初投資選項。但仍建議 ETF 新手們在投資前,要仔細評估自己的投資目標、時程規劃、風險承受能力等,再來選擇投資標的。

(二)如何判斷 ETF 好壞?ETF 賣不好會下市嗎?

市面上 ETF 商品很多,研究相關的投資時,除了研究 ETF 種類、產業、國家以外,還可以透過以下 3 種工具,包含 ETF 的折溢價、資產規模、追蹤誤差,幫助您評估各個 ETF商品的品質,篩選出適合的 ETF。

ETF 折溢價

ETF 屬於基金的一種,與股票一樣,ETF 也有所謂的「淨值」,即透過負債和資產計算出的基金實際價值。

然而影響 ETF 市價高低的因素並非只有淨值,更多會受到投資人的買賣意願影響,導致市價會與淨值出現 2 種落差情況:

  • 溢價(Premium):ETF 短時間吸引大量投資人購買,導致「市價」高於「淨值」,這時代表這項 ETF 商品較為昂貴。
  • 折價(Discount):ETF 短時間出現投資人大量賣出的情形,這會使「市價」低於「淨值」,這時代表這項 ETF 商品較為便宜。

一般而言,ETF 長期的折溢價會趨近於淨值的表現,但短時間 ETF 仍可能因為受到市場情緒的影響,出現市場價格脫離淨值太多的情況,建議大家購買前可以多加留意折溢價的表現。

ETF 追蹤誤差

ETF 追蹤誤差(Tracking Error)是評估 ETF 好壞的重要指標,主要是透過計算淨值報酬變化、指數報酬變化,看出特定一檔的 ETF 產品有沒有成功複製出指數表現,追蹤誤差越小,通常會被認為品質越好。

而影響 ETF 與追蹤指數表現不同的因素很多,像是經理人採用的複製策略、追蹤工具等,並且還會有內扣的費用,例如保管費、經理費、手續費、交易稅等,這些都是 ETF 的成本。

對於投資人來說,優質的 ETF 商品能夠用較低的成本,有效複製追蹤的指數,並減少報酬率的差異,才能讓投資人享受大盤報酬率的同時,達到分散投資風險的目的。

ETF 資產規模

資產規模(Asset Under Management,AUM)又被稱為「基金規模」,也就是指有多少資金投入特定的基金。當特定一檔的 ETF 資產規模越大,代表越有足夠的資金,按比例複製出指數中的標的,減少指數追蹤的誤差。

此外,資產規模越大,也意味著市場較為重視這檔 ETF,重要程度較高,品質判斷往往更好,除了擁有追蹤誤差較小的優點,還有追蹤指數的重要性較高、管理費用較低的特性,對於投資新手更加友善。

至於 ETF 賣不好會下市嗎?有這個可能!通常交易量過低、缺乏流動性、不符合市場需求,或是長期規模太小、成本效益不佳,甚至跌幅過大的 ETF,都有可能被清算下市。因此建議大家在選擇 ETF 時,最好關注 ETF 的流動性和規模,盡量選擇成交量大、持股人數多的 ETF,以降低後續只能賣到較差價格,甚至是賣不掉的的風險。

(三)ETF 和股票一樣有漲跌幅限制嗎?

EFT 有無漲跌幅限制,要視掛牌上市國家的證券交易所規定而定。以台灣來說,ETF 比照股市規定,有 10% 漲跌幅的限制,也就是說,每個交易日的價格波動不會超過正負 10 %,但槓桿型 ETF 不受 10% 漲跌幅限制。而如果是在台灣上市發行、含有國外成分的 ETF,也就是投資標的非台股,而是美股、日股等,則沒有漲跌幅限制。

(四)ETF 是否和股票一樣有配息呢?

ETF 有配息機制,分為季配、半年配、年配息等,但並非每檔 ETF 都有配息,建議投資前參照 ETF 管理公司的公開說明書,確認是否配息與如何分配。

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